基金入门：私募基金有哪些分类 私募基金如何购买？

什么是私募基金？广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。私募基金有哪些分类，2017年私募基金成立的条件是怎样的，私募基金如何购买呢？下面中金网小编就为大家一一介绍。

私募基金有哪些分类

根据不同的标准，私募基金有多种分类方法。在此，我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经验来看，现行私募基金的投资对象是非常广泛的。以美、英两国为例，其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股 权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等，投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类：

1、证券投资私募基金顾名思义，这 是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。

2、产业私募基金该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。

3、风险私募基金它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

2017年私募基金成立的条件

1，什么样的公司能够成立私募基金？

投资类的公司。这类型的公司通过私募登记备案，获得私募牌照后，可以自主发行基金产品。（投资类的经营范围包括：股权投资，资产管理，投资管理，基金管理，创业投资。另外，企业名称中带有“私募”这个关键词的也可以申请。）这里需要强调的是，因为各个地区对于行业特点的描述及范围不尽相同，所以在备案登记时各地要求不尽相同，最好在备案时咨询专业的办理机构。

2，对于基金管理人的认缴资本和实缴资本有什么要求？

2017年，根据协会的最新要求，实缴资本要在25%注册资本或者100万以上出资。但是“汇域国际”在实际操作过程中发现，这个要求并不是十分硬性，只要管理人能在《专项法律意见书》（后面会详细介绍法律意见书）中阐述机构能够正常运营六个月以上，就可以。但是，一般来说，三百万到四百万的出资，操作过程会比较容易通过。当然，实缴的资本越多，当然更容易说明公司的经济实力，以达到更好的登记备案辅助效果。

3，对管理人办公场所有什么要求？

对办公场地的要求并没有太严格。但是也有以下几点规定：首先办公地址是真实有效的，最好是商业办公楼，大小适中，要提供办公场所的外观和内部图片。这个也会作为基金业协会对管理人经济实力的一个评估数据。

4，对管理人的高管有什么资质要求？

要求：

1）股权类投资的机构的法人和风控总监具有基金从业资格（《私募基金投资管理人登记和基金备案办法》里规定以下三种情形都可以认定为拥有基金从业资格：一，通过了基金从业资格考试（股权类的只要靠科目一和三）；二，在投资管理等相关行业从事了三年以上的时间；三，协会认定符合条件的其它情况。）

2）证券类投资的机构的法人，风控总监，还有基金经理都要有以上所述的基金从业资格。（证券类的要考科目一和二）

5，法律意见书有什么要求？

法律意见书就是律师事务所出具的对于机构包括上述四个方面的大体情况的一个概述。法律意见书在申请私募牌照的时候是一个X因素，一些没有相关经验的机构，常常因为没有和基金协会打交道的经验，延长了整个办理周期，让客户非常不满。

6，管理人完成备案后，还要满足什么才能发行基金？

在完成私募基金的募集之后，就可以进行私募基金产品的备案了。这里对投资人是有要求的。具体要求可以在协会的规条中都有详细描述。

7，虽然上面说得也比较详细了，但是在实际申办过程中，还是会因为这样那样的细节，导致私募基金产品发行时间被延长几个月。比如法律意见书里没有说清楚验资的具体情况的某个细节等等。都会给客户带来一系列不必要的麻烦。

1、您要全面了解这个私募基金的性质和操作风格，包括投资管理人的团队组成，过往业绩，以及托管银行，信托公司和证券公司的实力等等。

2、仔细阅读信托基金认购合同和信托计 划说明书，认同并无异议以后签署合同，一式两份。注意，合同上一般需要填写你要汇款的账户，并预留以后赎回资金要回到的账号。很多信托公司要求打款账户、信托合同签署人以及最后的回款账户必须是同一个同名账户。

3、去银行汇款。填写完对方账户名、对方开户行、汇款金额以后，注意在备注栏或者是汇款用途栏注明“张三认购XX信托计划”。注意，汇款原件要保留好，并复印两份保存。这是确认您成功加入信托计划的重要凭证。另外，一般的阳光私募基金会有另外%左右的认购费，这样比如您认购了100万，您汇款的时候就需要，101万。

4、需要提供的证明文件。包括您的身份证原件及复印件、汇款账户原件及复印件（回款账户原件及复印件），汇款单复印件等。一般这些复印件上都要求本人签字并按手印确认。

5、确认加入。信托公司在收到所有资料，以及确认认购资金和认购费到账后，会通知银行将认购人的信托资金认购为信托单位，并在私募基金认购结束后10个工作日左右向信托基金认购人寄送信托公司盖完章的合同，以及信托加入确认函等文件。

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