11月25日，个人养老金制度正式启动，距离现在一个半月的时间。

从最初的政策公布，公募基金、保险等个人养老金可投产品的陆续发布，再到银行疯狂的个人养老金地推开户。

感觉2022年的12月就在这种紧张的节奏中度过了。

那么效果如何呢？

上海证券报曾给出了一个统计数据。

589只产品上架，1000多万人开户。但同时，也有业内人士表示，个人养老金的开户情况尚不及预期，资金缴存比例不高，客户对于个人养老金制度的认识和资金缴存的意愿仍然有待加深。

客户的担忧

作为客户的我们，真的不需要个人养老金吗？

答案是否定的。

支付宝养老金板块中有一个养老计算器，按照30岁，月收入1万的情况计算，如果仅有社保这一个养老金来源，退休后每月能领取的养老金只有5000元。（大家也可以试试这个功能，还是挺直观的）

退休后的生活质量将会腰斩。

既然我们需要个人养老金作为补充，那为何又会出现个人养老金账户难开，开了也很难有资金流入的情况呢？

或许，大家都一样，有更加担心的事情——

2016年9月13日，深深房停牌，一停就是4年，2020年年末才重新复牌。

股民们从开始的惊喜、期待到最后的麻木，涨跌都已经不重要了，唯一的诉求就是这笔钱还能再变成现金取出来。

这还只是4年，而对于30岁的劳动力来说，距离退休还有30年的时间。

30年的时间，有太多的不确定性。

所以，目前大部分人对于个人养老金账户还是以观望为主，即使知道需要个人养老金作为补充，也不想做第一个吃螃蟹的人。

同时，还需要看到，开户、缴存比例的不及预期，与权益市场的下跌不无关系。

2022年，沪深300指数下跌超21.63%。（数据来源：Wind，统计区间2022年1月1日至2022年12月31日）

我们之前也讨论过权益基金产品的牛市好卖，熊市难卖。

养老FOF也是带有权益基因的基金产品，2021年的市场高点至今，熊市的尾巴还没有看清。

现在买养老FOF对于普通投资者来说，如履薄冰。

面对担忧，如何破局

有担忧很正常，但也不是完全没有解决方案。

1.流动性的担忧：选择个人可接受的投资范围

目前一年的个人养老金缴存账户的限额为12000元，很多人觉得要么不买，买了就要用足额度。但这并不是非空即满的选择，担心长期不确定性风险的投资者可以在自己可接受的范围内进行投资。

对于这个可接受范围，我想每个人的偏好都不太一样，那咱就取一个相对保守的区间，将月收入的5%-10%存入养老金账户。

月入5000每个月存个300块钱，月入10000每个月存个600块钱，我觉得应该不会对日常的生活质量产生较大影响。

我们常说投资是要拿我们平时用不到的钱去投，这样才不会面对波动交易变形，在养老金投资方面尤其重要。

如果中间你不想追加投资了，当然也完全可以暂停投资，中间不会产生任何沉没成本。

或者咱们也可以用空间换时间，放弃抵税，放弃优惠的费率水平，选择1-5年持有期的养老FOF产品A类份额。

毕竟无论是A类份额、C类份额还是Y类份额，同一只基金的资产配置完全一样，只是份额类型的区别。

2.收益率担忧：拉长投资期限，坚定长期投资

我有几位同事在个人养老金刚刚放开试点的时候就开户下单了1000块钱，之前还美滋滋地说，养老金账户已经开始赚钱了。

后来，市场跌了，也就没声音了。这两天赚钱了又喜洋洋。

注重短期、想赢怕输，这其实是投资者正常的心理活动。

但是，还记得我们去年10月份的文章吗？

我们统计了过去每一次上证指数跌破3000点的时候买入权益基金（股票+偏股+灵活配置+平衡），并持有至2022年10月中旬的收益水平。

我们永远可以相信3000点的上证指数，而即使开门红上涨了一波，上证指数依然还是在3000点附近。

我们也可以拿汇添富的养老FOF举例。

虽然养老FOF的Y类份额是最近才设立的，但我们可以通过A类份额看到产品的过往业绩。

在上证3000点上下，汇添富共成立有4只养老FOF产品，分别是汇添富养老2030、汇添富养老2040、汇添富养老2050和汇添富添福睿享稳健，可以看到，最早成立的3只养老目标日期基金，成立至今均实现了正收益，年化收益率达到10%左右，即便是最近成立的汇添富添福睿享稳健，成立至今的跌幅也相对较小。

而且汇添富旗下的8只养老FOF产品全部入选首批个人养老金基金名录，入选数量和管理规模在全行业分列第二和第三。

养老FOF也是基金，同样可以在3000点附近配置。

还有一个配置利器就是我们的股债性价比。

之前就说过，它是一个中长期投资的风向标。黄色代表权益资产初具投资性价比，红色代表权益资产极具性价比，从历史数据上看，黄色/红色位置买入，长期都能获得不俗的收益水平。

而目前A股处于黄色区间。

所以，现在你可以担心短期亏损，但请不要失去长期投资的信心与勇气。

对了，最后再提一下汇添富的养老活动，还在持续进行，奖品事小，但关系到个人养老金的大事，咱真的不发个视频纪念一下吗？