公司上市的流程，一篇给你讲明白！（一）

上市是千千万万企业趋之若鹜的奋斗目标，突破瓶颈，做大做强，事业有成，也是无数老板的最大理想。当然，世界上有一些大企业是没有上市的，比如中国的华为，不上市对企业也有好处，这样可以减少来自资本市场各种各样的冲击，让管理者能够更专注于企业的长期发展，同时，也不受披露条款的制约，企业的关键技术和经营的核心信息也可以减少泄露风险.

当然，这需要企业有稳定经营的现金流，来对抗经济波动，华为有这样的成熟的基础条件，但是很多创新型企业一般不可能有稳定的现金流，而且企业内部管理也不够自律和规范，因此，大部分的初创企业，上市仍然是利远远大于弊的选择，那么问题来了，公司准备上市了，有哪些流程？需要签署哪些文件？做什么工作？怎么准备？陈律师准备给大家开一个新的系列讲讲这个事，今天先讲个大概的流程，感兴趣的朋友可以关注收藏，定期更新。

一、成立股份公司

公司要想上市，就一定要先将公司进行改制，订立股份改革方案。在订立方案后，要聘请专业的中介机构，解决验资、资产评估、审计等相关问题，将改制前有限责任公司的股份转化为股份有限公司的股份。

接下来要准备相应的设立资料，这些资料包括《公司设立登记申请书》、全体股东指定或者共同委托的代理人证明、《公司章程》、验资机构出具的验资证明、股东主体资格证明或者自然人身份证明、公司法定代表人的任职文件和身份证明、企业名称预先核准通知书、公司住所证明等。准备好设立资料之后，召开创立大会。

二、上市前辅导

企业上市前辅导指的是为准备上市的企业提供全方位、多角度的专业指导，帮助企业顺利完成上市流程，并提高上市的成功率。上市前辅导需要注意三项内容。第一，选择专业的上市辅导机构，该辅导机构应当具有丰富的经验、专业的团队和良好的信誉，降低专业性风险。第二，企业要加强内部控制管理，确保财务不能出现问题，一定要避免出现财务作假的状况。第三，公司应当注重信息披露，避免造成企业信誉受损以及投资者资产流失。

上市前辅导期限通常为3到12个月，按照证监会规定，对首次上市企业辅导的时间规定至少为一年。在此期间还要聘请保荐机构（券商），保荐机构是最重要的中介机构，是企业上市方案的总设计师，负责招股说明书的制作与上市材料的申报。

三、股票发行筹备

此阶段需要准备的内容比较复杂。今天先简单说说，主要分为以下几点：1.确定发行结构。2.确定发行规模。3.确定发行目的。4.进行市场估值。5.确定投资者兴趣。6.确定分销架构。7.制作拟招股书。8.准备相应的法律与会计文件。

四、申报与审核

该阶段分为四个模块：

发行人与中介机构按照证监会要求制作申请文件。主要包括招股说明书与招股说明书摘要、最近三年审计报告及财务报告全文、股票发行方案与发行公告、保荐机构向证监会推荐发行公司股票函件、律师出具法律意见书、股份公司设立相关文件等（所涉文件过多，在此不一一列举）。

进行初审。证监会受理申请文件后，对发行人申请文件进行初审，同时征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家政策和投资管理的规定征求国家发改委的意见。

发行委员会进行审核。七名委员以记名投票方式进行表决，5票以上为通过。

核准发行。证监会应当自受理申请文件之日起3个月内作出决定。

五、IPO上市

公司首次公开发行股票，上市交易之前必须刊登招股说明书。招股说明书需要注意以下几点：列举风险因素后，给出相应的应对之策；说明招募资金用途时，具体说明相应资金要流向哪些项目；具体介绍公司上市后的股利分配方案；预测盈利，给广大股民信心。

公司初次上市，还要进行以下几步：1.路演；2.刊登上市公告并进行上市交易；3.发行新股；4.划款；5.验资；6.上报发行总结；7.召开股东大会；8.工商变更登记；9.拟定股票代码与股票简称；10.向交易所上报上市申请；11.审查审批；12.股份登记；13.签订上市协议书；14.披露上市公告书；15.上市前宣传；16.股票挂牌交易。

到这里，陈律师就将IPO上市的流程给大家讲解清楚了。当然，由于篇幅限制。陈律师不可能将所有的相关内容在此进行罗列，简单说了一下大概流程，后续文章会对各个环节进行详细展开。

作者简介：北京陈律师，法学硕士，高级合伙人律师，历任特种部队指挥员，检察官，侦查员，纪检干部，企业高管，阅历丰富，学养深厚，擅长疑难重大案件，多种法律关系交叉繁杂案件处理，重信守诺，值得托付。