五名分析师“无证上岗”，去年亏损4.59亿元的太平洋证券被责令改正

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张玫 陈锋 北京报道

因5位证券分析师“无证上岗”，太平洋证券近日被推上“风口浪尖”。

5月23日晚，太平洋证券发布公告称，公司于22日收到证监会云南监管局行政监管措施决定书《关于对太平洋证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（下称“决定”）。其原因之一是公司5人未取得分析师资格，但以分析师名义对外发布研究报告。

《华夏时报》记者5月24日致电太平洋证券并发采访函询问相关问题，工作人员对记者表示将查收邮件，截至发稿未获回复。记者5月25日向太平洋证券追问相关事项，工作人员表示“一切以公告为准”。

河南泽槿律师事务所主任付建对《华夏时报》记者分析称，为了更大限度的确保社会大众的安全，《证券从业人员资格管理暂行规定》要求必须取得证券从业资格证书。相关法律法规规定，机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务的，由协会责令改正；拒不改正的，给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、3万元以下罚款。

付建表示，券商分析师无证上岗违反证券行业从业规范，有关部门应当予以监管，作出一定惩处措施。曾有关于券商分析师无证上岗处罚的其他案例，此类情形应当受到有关部门的监管，根据情形作出对应处罚。

五名分析师“无证上岗”

决定显示，太平洋证券发布证券研究报告业务存在以下违规行为：一是5人未取得分析师资格，但以分析师名义对外发布研究报告，其中4人在中国证券业协会均注册为“一般证券业务”；1人既未注册为“证券分析师”，也未注册为“一般证券业务”。

二是合规审核于2021年11月8日已关注到某员工的证券分析师资格问题，但迟至2022年4月8日，该问题仍未解决。

三是抽查的个别研究报告未记载分析师证书编码，个别研究报告数据计算有误。

四是公司《研究院撰写及发布证券研究报告管理办法》第64条将“公司评级”根据“个股相对大盘涨幅”情况分为5级，抽查的2篇研究报告也均在报告的尾部引用该评级，但“大盘涨幅”并未明确指明为何种指数。

五是抽查的某研究报告由撰写人提交后，组长于当日同一时间通过审核。

最终，证监会云南监管局决定对太平洋证券采取责令改正的监督管理措施，并要求太平洋证券认真学习中国证监会监管规定，采取措施加强发布证券研究报告业务管理，认真落实监管要求，严肃内部问责，并于2023年6月30日前按要求完成整改和问责工作、向证监会云南监管局提交针对上述违规行为的书面整改报告。

有行业分析人士对《华夏时报》记者表示，作为一种违规行为，券商分析师无证上岗是不可取的。这种情况在券商中并不常见，但也不是完全不存在。券商分析师应该具备相应的证券从业资格和专业知识，以保证其研究报告的准确性和可信度。

太平洋证券在公告中表示，公司高度重视上述问题，将严格按照监管要求落实相关决定，加强证券研究报告业务管理。目前，公司各项业务经营情况正常，敬请广大投资者注意投资风险。

去年亏损4.59亿元

2022年，太平洋证券的年度业绩遗憾告负。2022年年报显示，太平洋证券实现营收11.72亿元，同比下降28.10%；归属于母公司股东的净利润为亏损4.59亿元，较上年减少 5.8亿元。

根据中证协相关数据，2022年140家证券公司实现营业收入3949.73亿元，同比下降21.38%；实现净利润1423.01亿元，同比下降25.54%。

关于营收变动的原因，太平洋证券在年报中表示，2022年公司营业收入下降的主要原因为，一是受到市场整体环境的不利影响，证券经纪业务收入下滑；二是受市场主要指数下降影响，权益投资出现亏损；三是股权融资业务和债券承销业务进展未达预期，导致投行业务收入下降。

另一方面，太平洋证券的股权，也面临变更。

当前，太平洋证券的控股股东为北京嘉裕投资有限公司（以下简称：嘉裕投资），该公司持有太平洋证券7.44亿股，占总股本的10.92%。

然而，2022年5月27日，华创证券以底价17.26亿元拍下了嘉裕投资的所有股权。2022年6月27日，证监会接收了太平洋证券变更主要股东的申请。经《华夏时报》记者5月25日向太平洋证券确认，截至目前，太平洋证券控股股东“易主”事项尚未有公开进展。

参股公司步入破产

太平洋证券的另一家参股公司华泰汽车金融有限公司，也遇到了麻烦，如今正陷入破产。

华泰汽车金融是一家专营汽车金融业务的非银行金融机构，于2015年2月正式对外开展业务。创建时股东方为华泰汽车（曾持股90%）和渤海银行（持股10%），注册地为天津自贸区内的空港经济区。

2021年6月份，华泰汽车已退出华泰汽车金融股东之列，变更后的股权结构显示，华泰汽车已经不再持有华泰汽车金融任何股份，其所曾经持有的90%股份，分别转给九州证券（持股比例为40%）、厦门国际银行股份有限公司（持股比例为30%）、太平洋证券（持股比例为20%）。

天眼查信息显示，太平洋证券至今持有华泰汽车金融20%股份。

5月6日，银保监会官网的批复文件显示，原则同意华泰汽车金融进入破产程序。

事实上，此前华泰汽车集团持有的华泰汽车金融股权在过往期间屡被拍卖，却一直流拍。而因为华泰汽车与多家券商、银行有债务纠纷，华泰汽车金融相关股权最终落入债务人手上。

而太平洋证券也是作为债务人接受了华泰汽车金融的股权。由于与华泰汽车集团有限公司存在债券交易纠纷，2021年2月，北京市第二中级人民法院对被执行人华泰汽车集团有限公司持有的被查封股权进行拍卖，最终流拍。2021年3月法院裁定将上述股权交付公司抵偿债务。