张新民看财报：管理费用结构与企业管理关系分析（一）

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作者 | 张新民教授

今天我给大家讲一讲管理费用的结构与企业的管理追求。

我们一般来讲把管理费用、销售费用、利息费用、研发费用作为企业的4个期间费用来看待，期间费用就是销、管、研、利，销售费用、管理费用、研发费用、利息费用，大家注意这个问题。

从管理费用的演变来看，2018年以前，管理费用包括了研发费用。这几年管理费用一分为二变成了研发费用和管理费用，请大家注意。也就是说如果你要跟以前没有研发费用披露的时候比，你横向比的话，你可以把管理费用和研发费用加在一起，跟以前做比较，不能简单的看管理费用，要加在一起，因为它具有不可比性的这样一个过程。

那么为什么要把研发费用与管理费用分开单独列示？请大家注意，这是需要斗争的，或者是需要博弈的。为什么这样讲呢？我在90年代的时候，我在上世纪90年代考英国的ACCA，我们现在把它叫英国特许公认会计师，考那个的时候，学了好多英国的会计准则，当时咱们国内还没有那么系统的会计准则。考的过程里就发现关于研究与开发，这两个到底应该怎么样在信息披露里面做处理，讨论得非常多。为什么这样讲呢？一般来说，研究与开发是两个东西，大家注意汉语，包括英文它都是这样的，这管和理就是两回事，就是这样，营和销也是两回事，营销反正大家现在不分了，但实际上这个字两个字组合，每个字都是有各自的内涵的。所以跟大家讲了它研和发是什么？研就是研究，发就是开发。

那么什么是研呢？研究，一般认为研究与市场没关系。什么意思？研究不解决现在的市场问题，解决市场前端的问题。比如早期的技术储备，再早的一些实验，跟产品没关的一些科学实验。那么开发性实验怎么样呢？开发，就是要形成产品，就是怎么样形成产品，在这个过程里边它叫开发支出。所以研和发，研更早端，跟市场没关系，发更接近于市场。但是研和发都代表了企业在某些方面的追求。什么追求？你通过研发来进步的这样一种追求。

那么内行人都知道，在特定行当里边，假设智商差不多，方法都差不多的情况，花够多少钱，哪些事大概就办成了。什么意思呢？当你告诉人家，你的开发支出、研究支出是多少的时候，人家就可能知道你的技术水平是一个什么水平。你很难说有这样的规律，花钱越少，办事越多，这不是规律。特定条件下有超人，饿他三天才能出成果，但是我们一般常人来讲的话，正常的待遇给我，我还得琢磨半天，对吧。他们需要系统的资源来解决这些科学问题的，或者说产品的市场化问题的等等，它需要一些条件。

研发涉不涉及企业的商业秘密？既然研发如此敏感，所以研发到底应该怎么处理，在会计准则里边争论了很长时间。现在至少在中国，我们这几年想开了，都披露吧。你的研究支出，直接计入利润表，做研发费用处理；你的开发支出，如果失败了，也计入到研发费用进入利润表；开发支出成功了，计入到无形资产；说正在进行的开发支出，你就在资产负债表里面，你就放在那叫开发支出。

还记得我曾经跟大家讲过的长城汽车吗？长城汽车本来前几年它的管理费用里边的2/3就是研发费用，结果那一年突然一分裂，研发费用与管理费用一分开，结果他的研发费用突然下降了好多，比上一年少了好多。哪去了？今年不少，做资产负债表里面的开发支出处理了。人家可能说本来应该进开发支出，只是以前不缺利润，我就做了费用处理了。

那上面这些都是什么意思呢？企业的研发支出跟它的技术追求、技术含量密切相关，是不是涉及商业秘密我们不好说了，因为现在反正这样披露。所以研究和开发跟企业的技术境界、技术水平密切相关，请大家注意这个问题。

今天我们就先讲到这里，下一次再见。