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撰文/冯锦宇 编辑/王馨妍 排版/梁昇

2018年7月26日，安永迎来了2018年的巅峰时刻，公司审计的拼多多、极光、灿谷3家公司同时登陆美国资本市场。7月26日，安永人集体失眠。

当天，安永一位合伙人少见地发了朋友圈，“在过去12个月里，第三次实现一周三响的盛况，并创造了一天三响的奇迹”。油然而生的自豪感可见一斑。

01 上市黄金年，安永狂揽34家IPO审计

事实上，2018年是历史上难得的春种秋收黄金年。美股、港股IPO上市就像家常便饭。截至9月30日，今年于美股IPO的中概股已达27家，已追平去年所创的历史最高记录。

从融资额看，27家新上市公司累计IPO募集资金约69.5亿元，是2017年全年美股中概股IPO募集额34亿元的2倍多。加上10月上市的品钛和牛电科技，已经有29家公司完成美股IPO。据了解，这波上市潮的四大行业为互联网金融、教育培训、生物制药及SaaS行业，所以今年的乌镇饭局之互联网教育专场的画风是这样的：

乌镇互联网大会教育行业大佬饭局俞敏洪C位出场

安永作为四大会计师事务所之一，截至10月31日，一共助力6家公司在美国上市融资。除了拼多多、极光、灿谷，还包括爱奇艺、精锐教育、格林豪泰；另外砂之船房产信托在新加坡交易所上市。尽管数量上未拔得头筹，但拼多多、爱奇艺均是市值过百亿的独角兽公司，引发全民关注。

在港股市场，安永同样也收获颇丰。截止到10月31日，安永审计了27家港股IPO企业，涵盖了多个行业。

CFO小黑板根据交易所公开信息整理

对于外界而言，选跟上市相关的中介机构着实有点懵。一位Pre-IPO公司的财务负责人，告诉CFO小黑板，选投行、会计师、律师是个技术活。由于平常闷头干活一心扑在业务增长上，少有时间与中介打交道。开会时上来都直接开门见山谈合作。内心对其团队的能力、工作方式、资源调配、报价没有底儿。“见面大家都拿出一个排行榜，我们排名第一。怪事儿，同行业，竟然出现几个第一。”最后才发现，排名的标准不一样。这位财务负责人有点无语了“城市套路多”。

对于公司来说，尽管四大在美股、港股市场广受认可，上市时几乎四选其一。但也是一座大大的迷宫。为了提升信息透明度，节约Pre-IPO公司和中介机构双方的时间成本、沟通成本，提升效率，CFO小黑板小编将尽所能为大家梳理各家的特点和优势。此次，我们专门就大家关心的部分问题采访了安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的审计合伙人孙芳（Stephanie）。以下enjoy：

02 安永主要客户：从MNC到SOE，华中民营经济活跃

CFO小黑板：在2000年之前，四大的客户主要还是以MNC（跨国公司）客户为主，现在十多年过去了，安永的客户类型发生了什么变化？

Stephanie：从安永在各个行业的主要客户来看，目前国企客户占了很大一部分。从2000年左右开始到2007年，国企被推向资本市场进行融资，所以当时有一波国企上市浪潮。（2006年6月，中国银行率先在A股上市，揭开了五大国有行、大型金融机构、大型央企A股上市的序幕。）但是随着国内经济的转型，现在IPO市场上民营企业占的比例较高。当然现在也还有部分国企在冲刺IPO，但是数量不多。当然，客户类型和所处的地域也有关系。北京地区的国企客户会多一些。如果分析上海安永的客户构成，它的客户中就会有很多民营企业。而如果分析IPO最活跃的地区，也正是民营企业比较多的华中地区。

安永王府井大楼

CFO小黑板：投资并购项目的技术含量要比IPO审计更高，安永在投资并购方面的业务怎么样？

Stephanie：就我所接触到的信息来看，在投资并购领域，前几年国企出海并购，是安永一个主要的收入来源。过去几年间，很多行业为了实现更优的战略布局，在国外买了不少资产。当时，国内的一些并购咨询机构，并没有跨国服务的实力。如果在并购项目所在国家没有相应的专业人员，就不能很方便地向企业提供服务。而对于这种跨国项目，四大则很有优势，所以安永也获得了一定的市场份额。

03 找审计就像去三甲医院，专家靠谱最关键

CFO小黑板：7月26号拼多多、极光、灿谷三家公司同时上市，面对这样的盛况，您头脑里第一反应是什么？ 在您的四大生涯中，是否曾遇到此令人震撼的场景？

Stephanie：三家公司在同一天上市特别鼓舞人心。这样的场景对于任何一个审计人来说都是非常罕见的。我内心深深为安永团队的努力拼搏感到自豪，为我们客户感到自豪。

CFO小黑板：审计、税务和咨询是四大的基本业务板块，但是四大在这三个业务板块上各有优势，那么安永的哪一块的业务更有优势？安永的哪一些业务更受客户认可？

Stephanie：实际上安永在各条业务线都有布局。不仅如此，除了审计、税务、咨询，安永旗下还有律师事务所以及工程造价服务。安永是在四大里面唯一有工程造价服务的，而且是拥有甲级资质的工程造价服务。安永的业务线铺得很广。

一些企业认为，四大提供的服务似乎并没有太大的区别。但是在特定的行业，客户更关心安永到底有没有相应的行业经验？提供服务的团队是不是有行业经验？我的客户曾经做过一个比喻，找审计师，就像去看病，都是三甲医院，你挂哪个科室的号？你面对的专家行不行？找到这个团队能不能给你治好病？这些是最关键的。

CFO小黑板：2018年，对于EY来说意味着什么？IPO审计连审几年年报，又有底线时间，工作很辛苦。这么多家公司上市，所里有庆祝活动吗？

Stephanie：对于EY来说，帮助企业完成IPO成功融资，在其发展路上提供一份助力，是我们的荣幸。2018年是一个IPO业务的丰收年，安永多个业务线人员都非常努力，为企业提供会计、税务、内控方面的服务，创造价值。

IPO过程中审计师需要审计历史财务数据，工作节奏比较紧张，工作强度较大。在企业提交上市申请表以及挂牌时，这个项目的审计团队都会举行庆祝活动，感谢大家的辛苦工作，庆祝大家的工作成果。

CFO小黑板：今年上市的公司中，安永审计过的项目覆盖多个不同的行业，那么安永更擅长哪个行业？

Stephanie：单看一年的上市行业分布，去评价一家事务所的行业优势不具有代表性。首先，一家事务所已经存在了好多年，四大基本上都是八九十年代的时候进入中国内地，在中国市场已经经历近30年，客户群体数量非常庞大，好多都是上市公司。在这么一个庞大的客户群体里，他所积累的行业经验，不是在短期时间内的上市公司所能代表的。其次，IPO市场上，什么时间上什么公司，特别受市场投资偏好的影响，并不是由审计决定的。

如果要分析一家事务所在某个特定行业是不是有比较深厚的基础，应该看它的全部客户群体，去分析它的主要客户是谁。

安永在金融行业的客户特别多，包括多家银行和保险机构。如果从整个的市场份额来看，安永在金融行业的市场份额是很高的，而且它在这一行业的合作历史也很长。

04 Pre-IPO公司如何找审计

CFO小黑板：对于很多计划IPO的公司而言，选择审计师时实际上遭遇的最大挑战是信息不透明。原因之一在于四大的合伙人数量多，专注的细分领域多，找到对的人非常不容易。对此，您有什么建议给PreIPO公司CEO，以帮助他们在最短的时间里找到最合适的团队？

Stephanie：其实，安永的合伙人之间有着非常友好协作的工作氛围，而且事务所也给我们提供了多种渠道了解每个合伙人的特长。每个地区的审计主管合伙人也掌握该地区所有合伙人的资历信息，往往能够更为迅速地做出最优推荐。因此，即使客户最开始接触到的安永合伙人并非该细分行业的专家，这个合伙人也会立刻联系安永内部最合适的人。

安永2018年新增审计合伙人名单

CFO小黑板：在IPO过程中，审计团队一般由哪些人员组成？十亿百亿千亿IPO一般会配多少审计人员同时工作？在审计报告签字时，会经过哪些环节？据说这个流程非常审慎，其背后的原因是什么？

Stephanie：审计团队的主要人员包括项目合伙人、项目经理、审计员、质量复核合伙人，资本市场技术支持人员，包括税务、评估、内控和IT等专业人员。我们会根据公司的组织结构、下属公司数量、相对规模和分布来配备团队。体量比较大的IPO通常配备人手也是很多的。在审计报告签字前，审计报告会经过各级审核，从经理到合伙人，到资本市场技术专家，以及质量控制合伙人。当大家全部认同审计结论时，项目负责合伙人再进行签署。我们通过这样的流程来确保审计报告的合规。

CFO小黑板：审计合伙人的日常工作主要有哪些？

Stephanie：作为审计合伙人，日常工作以和客户沟通，其他中介沟通以及内部沟通为主。为了推进IPO的顺利进展，我们定期召开内部以及外部的例会，在例会上汇报进展、讨论事项的解决方案。这也是我印象最为深刻的工作环节。

CFO小黑板：项目的价格，也是客户选择会计师事务所的一个因素。对于同一个项目，四大之间的报价也会有一些差别，那么各家的价格都有什么特点？

Stephanie：在某个特定项目中，四大报的价格会存在一些差异。这主要取决于，事务所对公司的了解以及工作成本的预估。如果事务所对公司情况、业务模式比较了解，曾提供过服务，有合作的基础，可以更有效地控制成本，报价会更有竞争力。从多个项目综合来看，很难总结某一事务所的报价规律。

CFO小黑板：作为审计师，IPO中的重要中介机构之一，帮助客户登陆资本市场，客户如何看待EY的审计团队？

Stephanie：从公司角度来说，找到一个具有丰富行业经验以及上市经验的审计团队，对IPO的成功非常关键。一般来讲，客户主要从事务所的资质，团队主要人员的行业经验，审计方案、质量保证、审计收费和时间表等方面去评估一个审计团队。

05 安永愿意选择为什么样的Pre-IPO公司做审计

CFO小黑板：今年四月自港交所改革以来，投行、审计师、律所接项目接到手软，面对众多的项目，EY是如何匹配内部资源，并在短时间内同时完成这么多项目？

Stephanie：正如前面所讲的，安永在承接项目前，需要确保有充足的资源来完成审计工作。安永在国内26个城市设有分所，从业人员超过15000名，我们有专门的人力资源统筹人员，在线预定审计人员的项目时间，能够实现跨地区调配。

CFO小黑板：从IPO公司来说，行业分布不一。对于EY而言，选择Pre-IPO公司的标准是怎样的？内部须经历哪些流程才能正式担任Pre-IPO公司的审计师？

Stephanie：我们选择客户非常谨慎。一般倾向于选择管理规范、管理层诚信、业务前景较好的公司。通常，在与客户签订IPO审计前，我们会尽可能搜集客户的信息，做好独立性检查，同时也看所里是否有足够的人手。

CFO小黑板：四大审计团队的Know -How 方法论是一样的吗？审计过程中，最核心的三点是什么？

Stephanie：四大审计团队的方法论类似但是不完全一致。大家都是遵循审计准则的要求执行审计，这一点是基础。审计过程中，最核心的是，风险导向、有效审计、合规审计。

CFO小黑板：我们通常理解，审计过程是对公司财务信息质量的一次检验，公司在IPO之前在财务方面需要做哪些准备工作？

Stephanie：的确，审计过程是对历史财务信息的一次验证和评价。公司在日常的管理当中应当加强内控，注重财务人员的诚信和专业技能。就IPO这件事，公司可以尽早规划，在IPO程序开始前，可以聘请专业的会计师事务所，按照上市标准进行审计和辅导，尽早发现公司的内控以及财务数据方面的问题，这样可以给公司留有充足的时间来解决。

CFO小黑板：您是负责安永能源组的，能介绍一些能源组的情况吗？

Stephanie：安永的能源资源组有两百多人，涵盖的范围比较广，是很大的行业，包括石油、矿产、电力、化工等细分行业。业务上，我们既做年审，也做IPO项目。

安永能源审计合伙人孙芳（Stephanie）

CFO小黑板：今年安永做的拼多多、爱奇艺是两个百亿市值的互联网独角兽公司，从审计师的角度来看，热门的互联网行业与传统的能源化工类行业相比，审计上有不同的地方吗？

Stephanie：互联网行业的公司，与传统行业相比，它在IT审计方面所花费的时间，投入的人力比较多的。互联网企业的系统有可能是自己开发的，也有可能是外包外购的，比较多样化；与传统行业一般使用SAP或者是用友这种软件进行日常核算相比，要更复杂。

其次，随着IT技术的进步，一些互联网公司不仅仅使用财务系统记录基本财务信息，还用外购或者内部开发的软件来管理物流、人力资源等方面的信息。IT系统互联网公司使用的范围更加广泛。从工作难度上，对审计团队是一个挑战。

此外，互联网行业的数据量很大，网上服务的订单生成、服务的提供、费用支付都是在IT系统进行的。传统行业一年可能几万条记录。但互联网公司的数据量是几何倍数增长。这对审计人员提出了较大挑战。我们的IT审计人员，会花大量的时间了解这些系统的设计、流程、控制执行情况。

06 机器人审计智能化与“一带一路”新布局

CFO小黑板：互联网公司的系统多、数据量大，IT审计的工作量也大。在这方面，四大都采取了智能化手段提升审计效率？

Stephanie：是的。在执行审计程序时，我们会采用大数据分析工具，分析客户的财务数据，让我们的审计人员能在短时间内发现财务数据的异常。另外，也利用机器人流程自动化来实现审计数据填报校对、询证和报告填写。

在这方面，安永全球投入了非常多的资金去开发智能化的审计工具。这些工具被审计所利用的时候，常规的审计程序也会跟着修改。而安永的审计方法是全球一致的，随着这些智能工具的出现，我们全球审计方法也会跟着改变。

CFO小黑板：现在审计业务方面，四大基本趋同了。国内会计师事务所的水平也慢慢在提升，四大的基础业务已经不足以突出它的核心竞争力。那么安永在适应行业发展趋势、未来的业务创新方面，都有哪些布局？

Stephanie：这个行业其实一直都在变化。比如说，国内企业 “走出去”进行境外投资时，安永就成立了一个叫China overseas investment network（中国海外投资网络）。举个例子，如果一家中国企业要去非洲、南美进行投资，安永一定在这个国家配有会说中文的专业人员为这个项目进行服务。企业“走出去“，想在海外当地找到一个符合预期的人，不一定能够找得到。安永这个中国海外投资网络，为了帮助企业在海外投资，专门在各个国家配备了熟悉中国语言、中国企业文化的人员。帮助企业对这些国家的税务、法律环境、投资环境等等提供专业的见解。这是当时背景下安永的一个结构性调整。

CFO小黑板：在您服务的客户里面，业务战略发生变化，在审计方面如何配合服务？

Stephanie：比如客户在非洲投资，前期可以提供税务尽职调查（TDD）、财务尽职调查（FDD），这个服务就跟上了。最后当客户决定投资这个项目，成立一家公司的时候，还需要当地的审计服务，那我们会介绍当地的审计服务团队，直接跟客户接洽。如果他们还需要当地其他的服务，比如报税，那么当地的税务服务就可以跟上。企业到那个国家一定需要非常了解当地情况的本土化中介机构去服务，如果从中国派人，服务效果会差很多。

CFO小黑板：四大是一家，EY与其他三大相比，审计部门有哪些独特的文化？

Stephanie：说到安永独特的文化，安永非常注重员工的自我价值提升与工作感受。安永有着完善的培训体系，丰富多彩的社团活动，友好的多层级协作氛围。作为安永的一员，我也深感温暖和自豪。

*本文所包含的任何看法、观点，仅代表作者观点，不一定代表安永机构全球网络或任何安永成员机构的观点。

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