基金交易白皮书｜（贰）基金费用知多少（下）

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贰

基金费用知多少

（下）

运作费用

在我们的持有期间，为了维持基金产品的日常运作，也在每天支付着一定的运作费用。不过这部分费用会从基金资产中扣除，基金每日公布的净值已经扣除了这笔钱，投资者平时可能感觉不到这部分费用。

一、管理费和托管费

基金管理人是基金资产的管理者和运营者，对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。基金管理费相当于是支付给基金管理人的管理报酬。

基金的管理费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付，即每日应计提的管理费=前一日的基金资产净值×年管理费率/当年天数。

举例

比如一个基金的管理费率是1.2%/年，东东昨天持有的基金资产净值是1万元，那么今天应该计提的管理费是 10000×1.2%÷365≈0.33元。

基金的管理原则实行“投资与托管分离”。也就是说，我们投入基金的钱不是由基金公司直接保管的，而是由托管机构负责基金资产的保管、交割等工作，目的是为了确保我们资金的安全。所以，在产品持有期间，还需要给托管银行付报酬，这个就是托管费用。托管费的折算也是与管理费是一样的道理。

二、销售服务费

与管理费和托管费不同，并非所有基金都会收取销售服务费。一般只有C类基金和货币基金收销售服务费，同样也是折算在每天的净值中。

我们在购买基金时，可能发现有些基金名称后边有ABCD这些字母。基金名称中A作为后缀的就是我们常说的A类基金，而C作为后缀的基金就是我们常说的C类基金。对同一只基金来说，不管是A类还是C类，都是作为一个整体进行投资的，两者的基金经理是一样的，资产配置是一样的，运作方式也是一样的。唯一的区别就在于收费方式。

一般情况，A类份额收取申购费，不收销售服务费；而C类份额没有申购费，有销售服务费。

注：以上信息为某只基金A、C份额费率，仅供参考，具体产品费率以基金产品资料概要为准。

以上所说申购费的折扣，主要针对基金A类份额，C类份额一般不收取申购费，但收取销售服务费。销售服务费由基金资产承担，逐日计提，这也就使得C类份额基金业绩看起来一般会略落后于A类。

单看买入卖出费用，C类份额好像比A类份额要便宜，但算上销售服务费就不一定了。

所以基金交易有“长A短C”的说法，意思是一般来说，持有时间长的选择A类费率更划算，持有时间短的选择C类费率更划算。

但这句话也不是金科玉律，投资者在申购基金时，可以提前思考自己可能持有的大致长短后选择。

有些基金名称后边会有一些不常见的字母，如“D、E、H”，大家了解一下即可。

D：D类基金一般指新增的基金份额或者是在指定平台销售的基金。

E：表示该类份额基金只在特殊渠道销售，一般指互联网平台销售。

H：指仅在香港地区发售，并以人民币计价且申购时收取前端申购费用的份额。

三、隐形的费用

是不是以为上面这些费用就是基金运作的所有成本了？其实不是，还有别的隐形的费用。

比如基金募集成功合同生效后，基金管理人在中国证监会规定时间内，通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊和《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人 网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介披露基金信息所产生的信息披露费用，也会从基金财产中支付。

还有《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费、财产保全费和仲裁费、基金份额持有人大会费、基金的证券、期货、股票期权交易和结算费、基金的银行汇划费、基金的相关账户开户费及维护费用等等，都会按实际发生额从基金资产扣除。这些会费用尽管不是直接由投资者支付，但也会减少基金净值。具体花了多少钱，可以在基金年报、半年报中查看。

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