又一批上市公司遭点名：*ST蓝盾实控人收警示函，熙菱信息业绩预告“水份”大

记者 | 庞宇

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7月8日晚间，多家上市公司及相关股东被监管下发警示函，包括深陷财务造假风波的*ST蓝盾（300297.SZ）、应收账款奇高的熙菱信息（300588.SZ）。也有公司及相关股东，如兔宝宝（002043.SZ）、华凯易佰（300592.SZ）因信披不及时、股东违规增持等收到深交所监管函。

业绩预告数据不准确，熙菱信息收证监局警示函

熙菱信息因业绩预告披露数据不准确被出具警示函。公司近年业绩大幅下滑，应收账款奇高难收回。

7 月8日晚，熙菱信息披露公告称，公司近日被新疆证监局出具警示函。经查明，2022年1月28日，公司发布2021年度业绩预告，预计2021年归母净利润为亏损3800万元至4800万元。而后，公司于4月13日披露《2021年度业绩预告修正公告》，将2021年预计归母净利润修正为亏损7600万元至9100万元。公司4月25日发布的年度报告显示，2021年实际净利润为-8545.86万元。

证监局认为，熙菱信息在2021年度业绩预告中披露的数据与定期报告中披露的经审计数据存在重大差异，相关信息披露不准确，董事长何开文、总经理岳亚梅、代行财务总监陈娟对上述违规行为负有主要责任，由此决定分别对上述人员采取出具警示函的监督管理措施。

浙江裕丰律师事务所厉健律师向界面新闻表示，上市公司业绩预告数据与年报实际存在重大差异，通常有两种原因，一是上市公司涉嫌信息披露违法违规导致，后续可能面临证交所自律管理措施，或证监局监管措施、警示函、行政处罚等；二是在业绩预告发布后，确有合理原因导致差异，上市公司及时修正，并说明具体差异及造成差异的原因，无需承担法律责任。

界面新闻注意到，熙菱信息此前已因业绩预告不准确且未及时修正受到深交所监管函。熙菱信息下修业绩的原因在于对长期应收款及一年内到期的非流动资产补提信用损失、对研发费用化的项目进行重新归集、补提存货跌价准备、及对股权转让事项产生的投资收益重新评估，上述事项分别导致公司2021年净利润减少约450万元、1300万元、900万元及1600万元。

上述事项也遭到深交所问询。深交所在问询函中要求熙菱信息说明应收账款合计占营业总收入比例较高、应账款周转率同比大幅下滑的原因及合理性，并结合期后回款、催收政策和措施等情况说明应收账款占比较大对公司生产经营的影响，是否导致公司存在较大的营运风险和偿债风险。

值得注意的是，熙菱信息应收账款余额已远超公司营收规模。截止2021年末，公司应收账款余额为3.22亿元，占2021年营业总入比例高达222%。其中，三年以上账龄的应收款项占营业收入比例达126%。3年以上应收账款占比明显高于同行业公司。

据了解，熙菱信息主营业务是向政府机关、国有企业等单位提供公共安全和智慧城市相关解决方案与产品。由于客户属于政府单位，履约和偿债能力需根据当地财政拨款的情况确定。各地财政均较为紧张，导致公司应收账款周转率下降。

客户应收账款的拖欠对熙菱信息的生产经营活动已产生负面影响。熙菱信息问询函回复公告显示，因应收账款无法妥善回款，公司的货币资金受限，导致公司在业务活动的开展过程中不得不放弃一些需要前期资金投入的大型智慧城市项目，进而影响到公司收入规模增长。此外，公司需要通过短期银行贷款补充流动资金，导致公司财务费用上升。

上述情况从熙菱信息“萎靡不振”的业绩也可略知一二。熙菱信息于2017年登陆资本市场，自上市以来公司营收规模逐年萎缩，净利润也大幅下降并于2020年开始陷入亏损境地。2017年公司尚能实现营业收入近8亿元，而后逐渐下滑，至2021年营收已降至1.45亿元。净利润方面，也由2017年的0.81亿元降至2019年的0.09亿元，2020年和2021年则分别亏损1.36亿元和0.85亿元。

2022年一季度，熙菱信息营业收入为0.17亿元，同比下滑39.56%；净利润为亏损0.15亿元，较去年同期亏损扩大。

*ST蓝盾控股股东被动减持未预披露，被出具警示函

退市风险尚未解除的*ST蓝盾控股股东及其一致行动人减持未预披露收到警示函。

据*ST蓝盾7月8日公告，公司控股股东柯宗庆、柯宗贵及其一致行动人中经汇通有限责任公司（以下简称“中经汇通”）遭四川证监局采取出具警示函行政监管措施。因三者所持的公司股份皆在公司被立案调查期间被司法拍卖，构成违规减持，违反了相关法律法规，三者依法收四川证监局警示函。

具体来看，*ST蓝盾于2021年12月29日收到中国证监会《立案告知书》，公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。2022年1月20日，柯宗庆所持公司60万股股份以集中竞价方式被强制平仓，总金额约为224.40万元，柯宗庆未对该减持行为进行预披露。

而后，在*ST蓝盾被立案调查期间，柯宗庆、柯宗贵所持*ST蓝盾1745.34万股、1914.00万股股份被司法强制拍卖，成交金额分别为6,143.60万元、6737.28万元；中经汇通所持公司股份先后被司法强制拍卖720万股、140万股，成交金额分别为2,112.05万元、393.12万元。上述减持行为违反了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，四川证监局对柯宗庆、柯宗贵及中经汇通均采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

值得注意的是，*ST蓝盾控股股东及其一致行动人所持公司股份已全部处于质押冻结状态。截至6月27日的公告披露日，三者合计持有公司股份已累计被司法拍卖1.21亿股。不过，若其目前在拍股全部成交过户，其合计仍持有公司20.55%的股份，仍为公司控股股东和实际控制人。

实际上，控股股东股份接连被强制拍卖的背后，*ST蓝盾的麻烦远不止如此。在收到警示函的前一日，公司因子公司连续三年财务造假而被证监会预处罚。

*ST蓝盾于7月6日收到广东监管局下发的《行政处罚事先告知书》。经查明，子公司中经电商于2017年至2019年期间，通过伪造大量客户和商户的业务合同、业务对账单、询证函回函等，在自主开发的汇生活系统、EPAY系统上虚构发码数据和消费数据等方式，虚增营业收入和利润。

通过上述违法行为，中经电商2017年、2018年、2019年分别虚增营业收入1.38亿元、1.65亿元、0.79亿元，占*ST蓝盾当期披露营业收入的6.22%、7.22%、4.12%；分别虚增利润1.38亿元、1.65亿元、0.79亿元，占*ST蓝盾当期披露利润总额的26.79%、33.74%、8.33%。上述情况导致*ST蓝盾披露的2017年至2019年年度报告存在虚假记载。

广东证监局拟决定对蓝盾股份责令改正，给予警告并处以罚款350万元；对中经电商时任董事长柯宗耀在内的相关责任人员分别给予警告并各处以10万元至200万元的罚款。

对此，浙江裕丰裕丰律师事务所厉健律师向界面新闻表示，目前还在处罚事先告知阶段，公司初步判断未触及重大违法强制退市的情形。根据深交所《上市公司重大违法强制退市实施办法》规定，*ST蓝盾是否会被终止上市，将由深证交所上市委员会依据正式行政处罚认定的事实和相关规则进行审议，作出独立的专业判断并形成审核意见，深交所根据审核意见作出是否退市的决定。

同时，厉健律师表示“虚增营收和利润属于典型的证券虚假陈述行为，上市公司预重整不影响投资者依法行使索赔权利。”

值得注意的是，*ST蓝盾连续三年巨额亏损，财务状况持续恶化，债务逾期未偿还，大量诉讼、仲裁事项，大量银行账户被司法查封冻结。公司2021年年度报告被出具无法表示意见，公司股票自2022年4月29日起被“披星戴帽”。

最新公告来看，四川省绵阳市中级人民法院已决定对*ST蓝盾启动预重整程序。不过，浙江裕丰裕丰律师事务所厉健律师表示，“根据相关公告，公司的重整申请能否被法院裁定受理以及具体时间尚存在不确定性。如公司因重整失败而被宣告破产，根据《深交所创业板股票上市规则》相关规定，公司股票及衍生品将面临被终止上市的风险。”

兔宝宝、华凯易佰股东收深交所监管函

还有两家公司兔宝宝（002043.SZ）、华凯易佰（300592.SZ）于7月8日晚收到深交所监管函。

兔宝宝因未及时披露股权激励事项收到监管函。据悉，公司控股股东德华集团董事长丁鸿敏向德华集团的核心员工奖励其个人持有的德华集团股份，其中授予公司及下属子公司员工股份291.59万股，公司按照授予日（2021年11月5日）集团的评估价值21.3亿元确认集团内股份支付费用5161.86万元，占公司2020年经审计净利润的12.82%。而在上述股份授予5个多月后，公司迟至4月28日才在2021年年度报告中披露该事项，改行为违反了深交所相关规定，由此被深交所下发监管函。

兔宝宝股价自今年4月开启一波上涨行情，4月27日至7月1日公司股价累计涨幅愈40%。不过，在公司发布监管函相关公告之前，公司股价已连续5日下跌，累计跌幅12%、

华凯易佰股东则因重大资产重组期间违规增持公司股份而被监管层关注。公告显示，在华凯易佰收购深圳市易佰网络科技有限公司（以下简称“易佰网络”）股权的重大资产重组交易中，李旭作为交易对方之一将其所持易佰网络股权转让给华凯易佰，由此取得华凯易佰向其发行的378.86万股股份，前述股份于2021年7月2日上市，彼时李旭持有华凯易佰1.42%的股份。而华凯易佰于今年6月2日披露的《关于相关方承诺事项履行情况的进展公告》显示，李旭于2021年7月27日增持华凯易佰24.35万股股份，增持金额600.52万元。

该行为违反了李旭于华凯易佰重大资产重组期间作出的“本次交易完成后 12 个月内，本人不以任何方式直接或间接增持上市公司股份，也不主动通过其他关联方或一致行动人直接或间接增持上市公司股份”的相关承诺。深交所对李旭下发监管函。