百信银行正式获批 成首家独立法人直销银行

《财经》记者龚奕洁李德尚玉／文王东／编辑

2017年1月5日晚间，中信银行（601998.SH；0998.HK）发布公告称，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司（以下简称百信银行），银行类别为有限牌照商业银行，中信银行和福建百度博瑞网络科技公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。自2015年11月中信银行与百度宣布筹建百信银行，历经一年多，这家采用独立法人运作模式的直销银行正式面世。

《财经》记者从多方渠道获悉，在百信银行筹备过程中，由中信银行副行长郭党怀与百度集团首席战略顾问何海文牵头，两家公司的金融专业人才参与。但与获批相对应的，《财经》记者独家获悉，百信银行筹建组副组长、百度集团首席战略顾问何海文与百信银行筹建办公室副主任、百度战略部金融业务战略负责人容宇近日已从百度离职。而百信银行的落地过程，将由百度副总裁、百交所总经理、前光大银行资产管理部总经理张旭阳带头执行。

据悉，在人事任命方面，百信银行倾向于市场化的发展运营手段，计划于获批时即启动招聘流程，聘请优秀的金融人才，但不排除股东方面会有一些布署。

业内人士表示，此前银行直销银行的发展表现“鸡肋”，与手机银行、互联网金融等的功能同质化程度很高，而百信银行的两家股东中信银行有自身的手机银行、百度有自营互联网金融业务，作为一家独立公司，如何与两家股东的业务形成差异与协同发展，是百信银行要解决的问题。

首家独立法人直销银行

百信银行筹备组方面表示，百信银行是一个银行平台，市场定位是“为百姓理财，为大众融资”，将利用中信银行的网点优势和强大的金融风控、产品研发和客户经营能力，以及百度的互联网技术和用户流量资源，满足客户个性化金融需求。打造差异化、有独特市场竞争力的直销银行，为发展普惠金融、支持实体经济发展做出贡献。

直销银行是一种新型银行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，因没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。

直销银行在全球已有20多年的发展历史，波士顿咨询的数据表示，直销银行目前在欧美发达国家普遍占据了约7%～10%的市场份额。自2013年在国内推行以来已上线50多家，参与者有大型国有银行、股份制银行、城商行及农商行等各类银行。如民生银行直销银行、平安银行的平安橙子。目前这些直销银行以部门或事业部存在，作为银行的业务分支，不需要通过银监会的。

但百信银行是以独立法人形式开展直销银行业务，因此需要银监会的审批。作为国内首家，百信银行被归类为“有限牌照商业银行”。 事实上，民生银行、北京银行等在多家银行表达过拟将旗下直销银行剥离成为法人机构的意愿。2015年5月，银监会组织部分银行就直销银行子公司进行讨论。2016年1月，全国银行业监督管理工作会议提出，指导条件成熟的银行对直销银行等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。对银监会来说，百信银行是探索部分业务板块和条线子公司制改革设想以来落地的创新试点方案，因而其落地对监管机构的创新监管有重要意义。

中信银行董事长李庆萍表示，两家母公司不会干预他们的市场化运营。中信银行和百度公司将充分调动两家母公司的优势资源，全力支持百信银行的发展。现在已经成立的百信银行筹备组将在监管部门的监督指导下，严格按照相关规定和程序开展筹建工作。

此前，中信银行行长孙德顺在接受《财经》专访时表示，中信银行将来主要的工作重点在产品的设立与创新、风险管理、内控合规管理，以及客户的激励和服务方面；百度则在大数据的处理，以及场景化的设计方面发挥他们的优势。在双方的共同努力下，新的直销银行将充分发挥双方优势，形成“金融+互联网”的强大合力，满足广大用户和小微企业日益增长的金融服务需要，为发展普惠金融、支持实体经济发展作出贡献。

民营资本获取银行牌照新途径

百信银行的另一个重要意义在于，身为银行与民营企业合办的银行，它代表了民营企业获取银行牌照的新途径。

与百度同列BAT的阿里与腾讯，均在2014年取得了首批民营银行的牌照，并且是民营银行的牵头主办单位与最大股东。而2014年3月，百度董事长兼CEO李彦宏还曾公开表示，百度希望参与发起一个民营银行。但最后，百度却选择了与中信银行合作筹建百信银行，并由中信银行控股。

《财经》记者从业内人士处获悉，百度对参股银行的态度非常审慎，他们认为国内金融业的格局还是以国有控股为主，监管框架也适配于这一格局，创新监管需缓步放开，百度倾向于服从现有的体系标准；另一方面，虽然舆论一直期待互联网颠覆金融机构，但事实上民众希望颠覆的是现有金融机构的服务而非体制，因为他们需要国家信用背书。

中信银行与百度的合作，是“金融+互联网”，国企+民企，是两家基因与文化完全不一样的公司的融合，但二者的合作却是彼此的诉求投契。对于中信银行来说，其对私业务在行业内比较落后，对做直销银行的动力较大，而对于百度来讲，在金融领域的表现不足与重要竞争对手相抗衡，作为初学者对于筹建运营银行心怀敬畏，因此愿意作为传统金融机构“赋能”的角色。

业内人士对《财经》记者表示，此前银行直销银行的发展表现“鸡肋”，与手机银行、互联网金融等的功能同质化程度很高，而百信银行的两家股东中信银行有自身的手机银行、百度有自营互联网金融业务，作为一家独立公司，如何与两家股东的业务形成差异与协同发展，是百信银行要解决的问题。

根据公告，中信银行和福建百度博瑞网络科技公司（以下简称百度博瑞）作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。

工商资料显示，百度博瑞成立于2011年3月，目前注册资本10.5亿，百度公司董事长兼CEO李彦宏以51%的股权控股。

百度金融人事变动

在百信银行获批之际，《财经》记者从知情人士处获知，百信银行筹备组副组长何海文、筹备办公室副主任容宇近日已从百度离职。

他们不仅是百信银行筹备的核心人事，还是百度金融战略规划的核心成员。何海文是百度集团首席战略顾问，同时也是百信银行筹备组副组长、百交所董事和百安保险的主导人之一。容宇是百度战略部金融业务战略负责人，也是百交所监事。据悉，容宇或将奔赴上海，而何海文去向未明。截至发稿时，《财经》记者试图联系何海文与容宇未能得到回复。

2015年12月的架构调整，百度将分散的业务条线整合为金融服务事业群，将金融上升到百度战略级，由时任百度副总裁朱光负责，2016年6月，朱光晋升为百度高级副总裁。

而百度金融也陆续从业内引来多位金融专业人士，包括前光大银行资产管理部总经理张旭阳、前陆金所执委、渣打银行高管黄爽。此外，还有风险管理及数据分析国际专家、原美国运通公司高级副总裁王劲负责风控；百度首席产品架构师孙云丰负责百度金融的产品策略和体验；大数据专家、美国Buzzlabs公司创始人、前百度网页搜索技术负责人沈抖负责百度金融的技术研发。

百度金融已布局支付、消费信贷、企业信贷、理财、资产管理、交易所、征信、银行、保险等九项业务。而其中百金交、百信银行、百安保险则形成了百度金融战略的“一轴两翼”。

（图片来源：腾讯科技）

2015年11月26日，百度联合安联保险与高瓴资本设立互联网保险公司百安保险。2016年7月15日，由百度发起并设立了西安百金互联网金融资产交易中心（百金交）。百信银行的获批，标志着百度金融业务战略的到位。

据接近容宇的人士透露，容宇2016年12月20日在朋友圈里写道：“幕僚之事在于择时和做势，势初成，事方始。一年半之前一张白纸，时至今日布局之事基本完成，业务蒸蒸日上。阶段的演化意味着做势向着做事的转变。至此，扶上马，送一程的使命履行完毕。”

知情人士透露，百信银行等百度金融的战略规划完成，在具体落地实施过程，将由张旭阳、黄爽等人领导。

何海文2011年加入百度。先是负责百度运营管理方面的工作，后出任百度战略顾问。副总裁王湛和刘骏向其汇报工作，王湛和刘骏都负责百度战略办的相关工作，何海文则直接向李彦宏汇报，百度内部不少投资与战略决策出自何海文之手。

据《财经》记者了解，何海文离职后，将由2015年6月回归的百度创业元老任旭阳接替她的职位。这与2015年7月份流传的何海文离职任旭阳接任的消息不谋而何。但当时何海文继续留任，直至2015年12月底确定将离开百度。