大家好，最近养老年金险比较火，咨询的朋友较多。

为了让大家能更全面的选对产品，这几天我又重新构思了分析思路。

以往我仅主要从收益角度分析，这次，我还会对产品形态做一些重点分析。

很少有人提及，其实产品形态的细节设计非常重要，这直接关乎你计划书上的收益能不能拿到。

测评之前，想结合自己多年养老年金分析经验，给看文章的你分享三句话：

第一句：真正的养老年金保险，一定不灵活，等到退休开始领取才最划算；

第二句：正因为不灵活，才能够帮助我们强制存下当下的钱，在未来专款用于养老；

第三句：领取养老年金后，越长寿收益越高，帮助我们对抗长寿时代下，老了没钱花的风险。

接下来，进入正文。分析的对象，基本是目前的天花板产品，分别是：

富德生命的富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款/C款；

复星保德信星海赢家（龙腾版）计划1/计划2；星海赢家（虎啸版）计划1/计划2;

大家养老养多多5号、福满满2号、慧选A/B/C三个版本;

鼎诚人寿诚爱一生保证领取20年版本和保证领取保费版本;

君龙人寿龙抬头2.0;

爱心人寿乐养多3号。

一、产品形态分析

我将以上产品保险期间、养老年金&祝寿金规则、身故金、退保取出现金价值、养老社区、万能账户进行了总结，如下图。

1、关于保险期间，能保终身，就一定不要买保至106周岁

这2者最大区别：如果被保人年龄超过106，保终身产品还能继续发放年金，而保106的产品直接终止合同。

理论上，活至106周岁以上概率比较小，但即使是这样，从情理上我们也会更加接受保终身。

买养老年金的朋友，大部分会预期自己长寿或者家族有长寿基因，保终身就更重要。

大家养老的产品，全都是设置为106周岁，除此之外还有君龙人寿。

另外，上述产品中，只有大家养老慧选C款是一款定期养老年金，保至养老年金领取后的第20年。

2、养老年金和祝寿金

基本上所有产品都是男性可选60/65/70岁；女性可选55/60/65/70岁。

养老年金领取时间的早晚问题，我之前专门写过一篇文章，大家可参考我的历史文章，如果找不到可以私信或者评论。

祝寿金是指活到指定年龄，给付被保人一笔额外的钱。

鑫禧年年B款、C款，大家慧选ABC均包含祝寿金保障，其他产品无。

祝寿金对领取年龄要求越高，越难拿到，在配置的时候需要考虑的权重就越低。

3、身故赔付

基本上，所有养老年金在领取养老年金之前都是（现金价值，已交保费）取大赔付。

如果现金价值超过已交保费，可以获得收益，但收益不会高；如果现金价值没有超过保费，至少可以保本。

领取养老年金之后，不同产品规定不一样。

比如富多多1号（鑫禧年年A款）方案1、鑫禧年年C款领取年金后身故赔付保单现金价值；

鑫禧年年B款方案2、复星保德信星海赢家系列产品、大家养老大部分产品、君龙龙抬头2.0都是保证给付20年、15年等；

鼎诚人寿诚爱一生和大家慧选均有保证领取保费版本；

爱心人寿乐养多3号直接无身故保障。

4、退保领取现金价值

现金价值是如果我们想退保，保险公司会按照保单上的现金价值表对应的当年度现金价值退给我们钱。

关于退回现金价值这个问题，我还是要继续吐槽大家养老，只有他们家的产品，在条款上规定被保险人未发生保险事故才可以退保，其他产品均是投保人去退保即可，很显然大家养老要严格很多。

这一点最大的影响是，如果被保险人身故了，此时现金价值比身故赔付高，就不能去退保取出现金价值实现收益最大化。

关于这个问题的详细分析，大家可参考我的历史文章，如果找不到可以私信或者评论。

5、养老社区和万能账户

以上产品中，大家养老、复星保德信、鼎诚支持养老社区，其中大家养老自营，其他2家均是与第三方合作，相对来说不确定性会大一些。

大家养老社区目前覆盖了北京、天津、南昌，未来将持续布局到上海、广州等地；

复星保德信养老社区目前覆盖了上海、北京、宁波、苏州、天津市；

鼎诚人寿养老社区覆盖了北京、上海、山东、江苏、河南、宁夏、海南、浙江，相对比较全面。

值得一提的是，鼎诚人寿合作的养老社区机构是光大汇晨，隶属于光大集团。

另外复星保德信的产品支持附加2%保底收益的万能账户，其他产品均不支持，大家可以简单关注一下。

上述第1-4点，事关养老年金的收益，非常重要，大家一定要搞懂。

二、哪款产品养老金领取最多？

在这里，京哥以10年缴费，每年交10万，测算30/40岁男性/女性，不同领取年龄下对应的养老金情况。

其他年龄情况的对比趋势也可参考下例，如需要具体测算，可以咨询沟通。

我们以30岁为例作说明。

30岁女性，55周岁领取，领取前3分别是：

星海赢家龙腾版计划2（100183）＞大家慧选B款（98500）＞富多多1号（鑫禧年年A款）（97000）。

大家慧选B款在90岁和100岁分别有一笔祝寿金，不过年龄要求较高，具体有没有意义，还得看大家自己的预期。

30岁女性，60周岁领取，领取前3分别是：

大家慧选B款（130800）＞星海赢家龙腾版计划2（130682）＞富多多1号（鑫禧年年A款）（128500）。

除此之外，大家慧选B款还有一笔额外的祝寿金，整体领取更优。

30岁女性，65周岁领取，领取前3分别是：

鼎诚人寿诚爱一生保证领取保费（173300）＞爱心人寿乐养多3号（173140）＞鑫海赢家龙腾版计划2（171862）。

30岁男性，60周岁领取，领取前3分别是：

星海赢家龙腾版计划2（140951）＞爱心人寿乐养多3号（140770）＞鼎诚人寿诚爱一生保证领取保费（140500）。

30岁男性，65周岁领取，领取前3分别是：

爱心人寿乐养多3号（196760）＞鼎诚人寿诚爱一生保证领取保费（194400）＞星海赢家龙腾版计划2（184935）。

40岁的情况分析，京哥就不再啰嗦了，大家可以参考上图即可。

三、哪款产品综合收益率最好？

综合收益率，是指考虑养老金、身故金、现金价值3个维度，测算出产品对应的收益率。

测算过程，是将整个人生阶段的支出和收入在excel中列出，利用irr公式测算。具体方法如下图所示：

负数代表保费支出，0代表这一年没有现金流，55岁开始每年领取一笔年金，身故时会赔付身故金或退保拿回现金价值。

按照上述方法，京哥对这些产品进行了收益率测算。

看收益之前，做一个非常重要的说明：

当被保人身故时，我用了（投保人退保领取现金价值，身故责任赔付）取大来测算收益率。

如果产品规定被保人身故无法领取现金价值时，其实是无法取大的，那么下文的收益率是达不到的。

具体可以关注以下对比图中现金价值说明栏。

1、从实现上述收益的确定性来看

除了大家养老的养多多5号、福满满2号、慧选A/B/C之外，其他产品基本可以100%拿到上图测算的收益率。

大家养老的产品，投保人退保的前提是被保人没有发生保险事故，否则无法退回现金价值，损失会非常大。

关于大家养老的这个问题，大家一定要重点注意，非常非常关键！

关于大家养老的这个问题，大家一定要重点注意，非常非常关键！

关于大家养老的这个问题，大家一定要重点注意，非常非常关键！

富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款（方案1）、鑫禧年年C款、龙抬头2.0，条款直接规定被保人身故可退回现金价值，非常友好。

2、收益率的三个衡量维度，富德生命鑫禧年年系列几乎完胜

养老年金的收益率随着年龄提高而逐步提高，因此我们无法准确预算产品未来能实现多少收益。

我们只能测算出每一个年龄，产品对应能有多少收益，再结合自身偏好情况去选择。

在这里，京哥选择三个重要指标去评判收益高低（上图最后三行的数据）。

第1、60-100岁收益的平均

这一数据能很好反应产品综合收益水平。

可以发现，富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款（方案1）、鑫禧年年C款几乎一致最高，在3.3%。

第2、60-74岁收益取平均

这一数据，可以说明如果寿命不长，产品能给我们实现多少收益。

排名前3的分别是：

星海赢家呼啸版计划1（2.7%）；

富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款（方案1）均为2.65%；

鑫禧年年C款2.64%。

第3、75-85岁收益取平均

75-85岁是普通人未来大概率会身故的时间段，这一数据是未来我们大概率能获得的收益率。

在这个维度上，又是富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款（方案1）、鑫禧年年C款最高，分别为3.39%、3.37%、3.39%。

综上，从收益拿到的确定性和收益率高低两个维度来看，富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款（方案1）、鑫禧年年C款，综合收益率基本是最优的，无需多言。

四、选择建议

不管从产品形态设计细节、年金领取、综合收益，富德生命的富多多1号（条款名鑫禧年年A款）、鑫禧年年B款计划1、鑫禧年年C款都非常强。

这3款产品，最大的差别体现在祝寿金上，富多多1号因为没有祝寿金，所以每年领取是最高的，其他两款产品都有祝寿金，所以每年领取会略微低一些。

就我个人来看这个问题，我觉得选哪一款产品都可以，没有对错。

富多多1号很稳定，每年拿着3款产品中最高的年金很安逸；

另外2款产品都有祝寿金，虽然每年领取少一些，但是毕竟有一个活得久后获取更多养老金的念想，也是不错的选择。

追求综合收益，同时兼顾高领取的朋友，这3款产品可以说是首选中的首选。

再次提醒，如果你追求综合收益，大家养老的产品一定不要选，这家公司退保要求严格，未来能不能拿回现金价值，存在非常大的不确定性。

如果不追求综合收益，仅仅追求高领取年金，大家可以参考本文第2部分的分析

女性朋友可以重点关注星海赢家龙腾版计划2和大家养老慧选B款；

男性朋友可以重点关注爱心人寿乐养多3号、复星保德信星海赢家龙腾版计划2、鼎城人寿诚爱一生（保证领取保费）。

希望能有养老社区权益的朋友，可以重点关注复星保德信、大家养老、鼎诚人寿三家的产品。

这次的测评，比以往都详细很多，希望对大家有帮助吧！

如果希望按照自己的情况，准确的去测算收益，欢迎咨询。

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以私信回复“咨询”，获取与京哥一对一咨询途径。